产业投融动态

1.国内一级市场投融资动态

2024年8月，据投中CVSOURCE数据统计，TMT领域共有122起一级市场投融资事件：半导体领域51起，人工智能领域24起，信息化服务领域22起，软件领域15起，其他领域10起。

从融资企业的地域分布上来看，浙江、北京、江苏三地分布较多。从融资金额来看，披露融资金额较高的企业有零一万物，公司是由李开复创办的AI大模型公司，新一轮融资金额达数亿美元，据悉此轮融资参与方包括某国际战投、东南亚财团等多家机构；太初元碁宣布完成A+轮融资，投资方为金蚂投资和霜叶创投，公司是一家专注于人工智能芯片研发的高新技术企业，主要从事高性能计算芯片的设计、研发、生产和销售，为用户提供相关的芯片产品与系统软件解决方案；SynSense时识科技完成数亿元人民币的B轮融资，公司是一家专注于神经形态运算及处理器设计的公司，其产品包括类脑芯片、智能传感器等，本轮投资方为宁波通商基金和三星风投。

2.海外投融资动态

（1）OpenAI拟筹集数十亿美元，最新估值剑指千亿美元

据报道，OpenAI正谋求新一轮融资，计划筹集数十亿美元，企业估值将超1000亿美元。新一轮融资将是自微软在2023年1月投资约100亿美元以来，对OpenAI最大的一次外部资本注入。风险投资公司Thrive Capital将领投本轮融资，预计微软也会投入资金。

当前，硅谷正在展开一场AI“军备竞赛”，OpenAI的ChatGPT仍是市场的领导者，每月有数亿用户。为了保持这一地位，OpenAI需要投入数十亿美元，以保持前沿研究，继续开发能够理解自然语言命令，生成复杂文本、图像和视频的产品。

OpenAI曾花费超过1亿美元开发GPT-4模型，该公司目前正在研发下一代模型，预计成本会更高。据悉，OpenAl计划在秋季发布其下一代人工智能产品“草莓”，“草莓”将能够解决超出当前人工智能模型能力的问题和任务，包括解决它从未遇到过的数学问题，执行高级任务，如制定市场战略和解决复杂的单词谜题等。

（资料来源：《OpenAI拟筹集数十亿美元，企业估值将超1000亿美元》，澎湃新闻，2024/8/29）

（2）去中心化AI平台Sahara AI获得4300万美元战略投资

Sahara AI 宣布完成 4300 万美元融资，Binance Labs、Pantera Capital 和 Polychain Capital 领投，Samsung Ventures三星、经纬创投、泰国汇商银行、Foresight Ventures、dao5、Alumni Ventures、Geekcartel、Nomad Capital、Mirana Ventures 等参投。

Sahara AI是一家分散式区块链平台提供商，提供了一个分散的区块链平台，优先考虑人工智能的主权和来源，确保所有用户的安全性、公平性和可访问性。

（资料来源：《Sahara AI获得4300万美元战略投资》，IT桔子，2024/8/15）

（3）稳定币基础设施提供商 WSPN 完成 3000 万美元种子轮融资

8月16日消息，稳定币2.0基础设施公司WSPN完成3000万美元种子轮融资，Foresight Ventures及Folius Ventures领投，Hash Global、Generative Ventures、Yunqi Partners及RedPoint China等参投。据介绍，WSPN是新一代稳定币基础设施公司，旨在通过建立全球合规体系和全新的支付生态网络，为用户提供更加安全、高效、透明的支付解决方案。目前WSPN已拥有多个主要国家地区合规牌照，并得到超30家交易所、10 余个主流钱包、数十家大型支付机构和做市商支持，超10年的支付及稳定币运营经验。

（资料来源：《稳定币基础设施公司WSPN完成3000万美元种子轮融资，Folius Ventures等领投》，腾讯网，2024/8/16）

资本事件跟踪

1.融资

（1）IPO

2024年8月1日-2024年8月31日时间区间内，TMT板块（涵盖计算机、电子、通信、传媒四个申万一级行业）有3家公司上市，分别为计算机行业的博实结，电子行业的龙图光罩和珂玛科技。1)博实结是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的企业，以通信、定位、AI等技术应用为核心，基于自研无线通信模组，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案，公司IPO发行价格为44.5元，发行市盈率23.98x，募资总额9.90亿元。2）龙图光罩主营业务为半导体掩模版的研发、生产和销售，半导体掩模版工艺节点从1μm逐步提升至130nm，产品广泛应用于功率半导体、MEMS传感器、IC封装、模拟IC等特色工艺半导体领域，公司IPO发行价格为18.5元，发行市盈率30.2x，募资总额6.17亿元。3）珂玛科技主营业务为先进陶瓷材料零部件的研发、制造、销售、服务以及泛半导体设备表面处理服务，公司IPO发行价格为8元，发行市盈率44.9x，募资总额6亿元。

（2）再融资

8月TMT板块有3家企业发布定增预案，无可转债预案发布，无配股、优先股预案公告发布。

发布增发预案的3家上市公司，分别是计算机行业的神州信息、铜牛信息，传媒行业的华谊兄弟。1）神州信息聚焦数云融合的金融科技、推动行业数字化转型，本次发行股票的募集资金拟投资于OneBox 海外银行整体业务系统项目、“乾坤”企业级数智底座项目等；2）铜牛信息是互联网综合服务提供商，本次以简易程序向特定对象发行股票的募集资金拟投资于方恒科技超算与金融云计算基地项目（一期）；3）华谊兄弟是综合性的娱乐传媒企业，本次向特定对象发行股票募集资金拟投资于影视剧项目及补充流动资金。

2.战略配售

8月TMT板块共上市3家企业，其中龙图光罩和珂玛科技两家公司高管及核心员工以资管计划形式参与战略配售。

3.高管与员工激励

（1）股权激励

8月TMT板块共有27家上市公司发布股权激励预案，较上月（14家）有较大提升。（1）从激励标的物来看，采用期权、第一类限制性股票、第二类限制性股票的企业数量分别是6家、2家、17家，天舟文化采用期权+第二类限制性股票，华灿光电采用第一类限制性股票+第二类限制性股票；（2）从激励方式来看，主要为定向发行股票及提取激励基金买入流通股；（3）从激励总数占总股本比例来看，除了剑桥科技为5.82%，其他均未超过5%。

（2）员工持股计划

8月TMT板块共有6家上市公司发布员工持股计划预案，与上月（6家）持平。企业的股票来源均为公司回购，资金来源均为员工薪酬及自筹资金。

4.股份回购

8月TMT板块共有26家上市公司发布股份回购预案（剔除回购用于股权激励注销用途），与上月（28家）基本持平。股份回购相关要素呈现以下特征：（1）回购方式均为集中竞价交易；（2）回购目的以实施股权激励或员工持股计划为主，共计17起，另有市值管理8起，其他1起；（3）回购资金来源以自有资金为主，另有自筹资金以及向第三方融资；（4）预计回购数量占总股本的比例区间为0.13%-3.52%。

5.资产重组

8月TMT板块麦迪科技披露了重大资产购买预案，本次交易拟出售公司所持绵阳炘皓新能源科技有限公司100%股权。公司是以临床医疗管理信息系统（CIS）系列应用软件产品和临床信息化整体解决方案为核心业务的高新技术企业。在 2019 年，公司通过成功收购玛丽医院，开始进入辅助生殖医疗服务领域，建立了包含医疗信息化和医疗服务的业务布局。2023 年，为推进战略发展，拓宽主营业务范围，公司以 N 型 TOPCon 高效光伏电池片生产制造为切入点，正式进入新能源光伏行业。2023 年下半年开始，光伏行业整体出现供需错配，光伏行业市场竞争加剧，各环节主要产品市场销售价格大幅下降，公司光伏业务盈利能力承压。在此背景下，公司拟出售光伏业务实施主体炘皓新能源 100%股权，并使用回笼资金优化公司现有资源配置，提升公司可持续经营能力，维护投资者利益。

6.股份增减持

（1）股份拟增持

8月TMT板块科大讯飞、福石控股、徕木股份3家上市公司发布股东增持预案，低于上月（8家），增持股东均为高管，增持方式为集中竞价交易或大宗交易。

（2）股份拟减持

8月TMT板块共有50家上市公司发布股东减持预案，高于上月（44家）。股份减持相关要素呈现以下特征：（1）股份来源主要为公司首发前股份；（2）减持方式为大宗交易、集中竞价、询价转让、协议转让；（3）减持股东类型以公司股东和高管为主。

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投资顾问：秦茜

执业证书编号：S0570621060001

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（转自：华泰证券财富管理）

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