二季度赴港投保“降温”37% 热潮逐渐退却？

来源：北京商报

记者：胡永新

今年上半年赴港投保最新数据出炉。9月2日，北京商报记者了解到，中国香港保险业监管局公布的最新数据显示，源自内地访客的新增保费较去年同期下跌6.9%至297亿港元；从二季度来看，源自内地访客的新增保费为141亿港元，同比减少36.77%。

赴港投保在经历2020—2022年的低谷之后，销量一直处于回升状态，不过，随着今年二季度赴港投保新增保费明显下滑以及整个上半年赴港投保保费增长略显乏力。那么，二季度赴港投保新单保费降幅明显是何原因？将如何影响全年保费走势？

上半年新增保费小幅下滑

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因香港保险具有产品设计灵活、保障全面、收益较高等特点，近一年以来，部分内地旅客赴港第一站便是直奔保险公司，一时间，香港保险再度成为备受青睐的“土特产”。不过，目前持续高涨的投保热情出现了减退迹象。

香港保险业监管局公布的最新数据显示，今年上半年，源自内地访客的新增保费较去年同期下跌6.9%至297亿港元，占个人业务总新增保费份额由31%降低至25.7%。

从赴港投保较受欢迎的险种来看，终身寿险依旧当仁不让。据了解，上述新增保单中，终身寿险、重疾及储蓄寿险分别占这些保单数量的59%、29%和3%。

需要关注的是，如果聚焦于二季度来看，源自内地访客的新增保费为141港元，同比减少36.77%，与今年一季度的火热程度相比有较大反差。今年一季度，源自内地访客的新增保单保费为156亿港元，创五年来新高，同比上升62.6%。

而回首2023年全年，内地访客赴港投保的个人人寿保险新增保单保费约590亿元，较2022年约21亿元飙涨逾27倍。

规模下降存多重因素

今年上半年，内地访客赴港投保的热情相较于去年及今年一季度有所回落，在业内人士看来，这背后存在需求、政策等多方面因素的影响。

中国精算师胡宁宁在接受北京商报记者采访时表示，主要原因还是去年基数较高。2023年2月香港和内地才开始全面通关，压抑了三年的赴港投保需求得以释放，因此，2023年二季度是通关流动人数最大的时间节点，对应的赴港投保人数以及保费都是2023年最高的季度水平。

对于内地赴港投保的新单保费下降，北京联合大学商务学院金融系教师杨泽云也表示，这体现了抑制的需求集中释放后的回归常态。去年是疫情后开放的首年，疫情期间被抑制的业务于去年爆发，使得去年内地赴港投保业务剧增。但这种增长不可持续，此前被抑制的需求得到满足后，今年恢复常态，从而造成业务规模下降。

然而，这并非唯一原因，随着内地访客赴港投保热潮的持续，市场上也出现了一些不合规的销售行为。对此，在杨泽云看来，今年上半年，香港保险监管机构加大了对于香港保险非持牌人员销售、违法返佣等违规行为的打击，在一定程度上会影响香港保险的销售动机。特别是保险很大程度上是销售推动型的经济活动，对销售活动的严格监管必然影响其业务。

从香港保险监管机构针对内地居民赴港投保发布注意事项，到与廉政公署联合行动打击向内地旅客无牌销售保单，上半年，香港保险业监管局曾采取联合行动，打击向内地客户无牌销售保单的贪污及违规行为。香港保险业监管局也发布提醒，明确内地旅客购买香港保险产品的七大注意事项，包括亲身赴港购买香港保险、不与无牌人士接洽、直接向保险公司支付保费、切勿与中介人协议回佣、了解产品的特点及风险、留意索赔事宜、认识香港保险业的规管等。

赴港投保热潮有所消退，也可能源于个人收入的下降。杨泽云表示，据财政部数据，今年1—7月个人所得税8529亿元，同比下降5.5%。而内地赴港投保的保险投资属性较强，投保者的收入和财富状况会极大地影响其投保决策。

“热情”或与五六年前持平

其实，因香港与内地保险业务在适用法律、监管政策以及保险产品等方面存在诸多差异，监管早在2016年便就赴港购买保险从法律、外汇风险、保单收益、退保损失、条款等五方面作出提示。

“香港保险有其诸多优势，因而吸引了不少内地居民赴港投保。但也要了解和认识到香港保险的风险，如汇率风险、收益风险等，做到心中有数，避免事前不知而事后后悔。”杨泽云表示。

今年以来，香港保险业监管局已经多次提醒和呼吁公众留意欺诈，避免“非法转介”和“返佣”。基于此，胡宁宁表示，在香港法例下，无牌销售保险属于刑事罪行，返佣构成商业贿赂行为。内地消费者在亲身赴港投保时要选择正规的保险机构和符合资格持牌人士，充分了解保险产品资料和《重要资料声明书——内地人士在港投购人身/寿险保单》（IFS-MP），直接向保险公司支付保费，并关注产品理赔事宜和香港保险业的合规管理要求。

在业内人士看来，内地访客赴港投保需要注意的潜在风险包括，高额的推介费催生了销售误导等乱象，后期维权困难；香港保险对保险公司完全市场化定价管理，各保险公司的产品差异度大，投资收益水平差异也很大，客户只看重收益，最后保险公司真的破产，可能客户利益会有损失；另外，两地法律与法规及监管有巨大差异，后期的维权与理赔，可能会存在诸多不便利或问题。

由于去年内地访客赴港投保的上半年保费规模达到了300亿港元左右，而下半年则回落至200亿港元，因此，有业内人士此前在接受记者采访时预测，2024年，保费规模达到2023年的590亿港元难度或较大，预计保费规模将与2018年和2019年持平，约450亿元左右。

“数据显示，2009—2023年，内地客户为香港保险带来新增业务保费累计3775亿港元，虽然部分年份受到政策或疫情的影响而下降，但呈现总体增长的趋势。”对于未来保费规模将取决于哪些影响因素，在杨泽云看来，未来，内地访客赴港投保香港保险，一方面受到内地和香港地区监管政策的影响，另一方面也受到内地保险发展及两地金融开放合作的影响。